The Oncology Institute (TOI) 2024 yılı ikinci çeyrek kazanç konferans görüşmesini gerçekleştirdi ve karşılaşılan zorluklara rağmen önemli bir büyüme dönemi yaşandığını ortaya koydu. Şirket, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla gelirlerinde %23’lük bir artış olduğunu ve oral ilaç gelirlerinde %76’lık kayda değer bir artış olduğunu bildirdi.
Bununla birlikte TOI, özellikle yüksek Doğrudan ve Dolaylı Ücretlendirme (DIR) ücretlerinden kaynaklanan marj baskıları yaşadı ve bu da brüt kâr ve düzeltilmiş FAVÖK için tüm yıl beklentilerinin güncellenmesine yol açtı. TOI CEO’su, hissedar değerini artırmak için stratejik bir gözden geçirmeden bahsederek şirketin yönüne olan güvenini dile getirdi.
Önemli Çıkarımlar
- Gelir, oral ilaç gelirindeki %76’lık artışın etkisiyle 2024 yılının 2. çeyreğinde bir önceki yıla göre %23 oranında artmıştır.
- TOI, 2. çeyrekte iki eyaletteki hizmetleri kapsayan üç ek kapitated sözleşme imzaladı.
- Şirket, brüt kâr ve düzeltilmiş FAVÖK için tüm yıl beklentilerini sırasıyla 62 milyon ila 69 milyon dolar ve negatif 21 milyon ila negatif 28 milyon dolar olarak güncelledi.
- TOI, hissedar değerini artırmak için stratejik alternatifleri gözden geçiriyor ve Leerink Partners Yönetim Kuruluna yardımcı olmak üzere görevlendirildi.
Şirket Görünümü
- TOI, Florida pazarındaki ve genel operasyonlardaki büyümeyle birlikte 2025 ortasına kadar kârlılığa ulaşma konusunda iyimser.
- Şirket, yılın ikinci yarısında net zararda ve düzeltilmiş FAVÖK’te önemli bir iyileşme bekliyor.
- Bugüne kadar imzalanan kapitasyon sözleşmelerinin yıllık 41 milyon doların üzerinde gelire ve 13 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK’e katkıda bulunması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- TOI, IV ve oral ilaç marjları üzerinde geri ödeme baskısıyla karşılaşmış ve bu durum brüt marjın beklenenden düşük gerçekleşmesine neden olmuştur.
- DIR ücretlerinin tükenmesi ve tarihsel olarak düşük geri ödemeler 2. çeyrek oral marjlarını etkileyerek 2023’ün 2. çeyreğine kıyasla 750 baz puan daralttı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- TOI’nin Kaliforniya eczanesinin 70 milyon doların üzerinde ek gelir yaratması öngörülmektedir.
- Operasyonel verimlilikler, kurumsal SG&A’nın mutlak dolar cinsinden sabit kalmasını ve toplam SG&A’nın gelirin yüzdesi olarak %15,1 oranında azalmasını sağlamıştır.
- Şirketin altyapısı, ek maliyetler olmadan önemli bir büyümeyi destekleyebilir.
Eksiklikler
- 2. çeyrek brüt kârı, DIR ücretlerinin tükenmesi ve beklenenden düşük IV marjlarından etkilendi.
- 2024’ün 2. çeyreğindeki net zarar 15,5 milyon dolar olarak gerçekleşti, ancak bu rakam 2023’ün 2. çeyreğine göre bir iyileşmeydi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Dan Virnich, DIR ücretinin marj üzerindeki etkisinin bu çeyrekte yaklaşık 2,3 milyon dolar olduğunu açıkladı.
- Change Healthcare’in alacaklar üzerindeki etkisinin tersine çevrilmesi 2. çeyrekte neredeyse tamamlandı.
- California Eyaleti Tıbbi Rx’ten yapılan tahsilatlar, etkili ilaç satın alma ve envanter yönetimi süreçlerinin devreye girmesiyle Temmuz ayında iyileşti.
Onkoloji Enstitüsü’nün 2024 yılının ikinci çeyreği, büyüme ve verimlilik yörüngesini korurken sektör genelindeki zorlukların üstesinden gelen bir şirket olduğunu gösterdi. Stratejik incelemeler devam ederken, maliyetleri yönetmeye ve yeni sözleşmelerden yararlanmaya odaklanan TOI, hissedarları için değeri artırmayı ve rekabetçi sağlık hizmetleri pazarındaki genişlemesini sürdürmeyi hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Onkoloji Enstitüsü’nün (TOI) son kazanç raporu, şirket için hem büyüme hem de zorlukların yaşandığı bir dönemi vurguluyor. Bir InvestingPro analizi, kazanç görüşmesi sırasında tartışılan finansal rakamlara ve stratejik hamlelere ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro İpuçları, TOI yönetiminin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin gerçek değerine olan güvene işaret ettiğini gösteriyor. Ayrıca, şirket geçen hafta önemli bir getiri elde etmeyi başardı, bu da kazanç duyurusunun ardından yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor olabilir. InvestingPro’nun TOI için 12 ek ipucu sunduğunu ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağladığını belirtmek gerekir.
InvestingPro verilerinde üç temel ölçüt öne çıkıyor. TOI’nin piyasa değeri 29,85 milyon dolar olup, piyasanın şirkete ilişkin mevcut değerlemesini yansıtmaktadır. Son on iki aydaki %25,3’lük pozitif gelir artışına rağmen, şirketin F/K oranı -0,47 ile negatiftir ve TOI’nin şu anda kârlı olmadığını göstermektedir. Bu durum, aynı dönem için -0,69 olan negatif düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmaktadır. Bununla birlikte, gelir artışı rakamları, şirketin oral ilaç gelirinde bildirdiği artışı ve genel satış genişlemesini yansıtmaktadır.
InvestingPro’nun bu veri noktaları, kazanç çağrısında paylaşılan bilgilerle birleştiğinde, üst gelir grubunu büyüten ancak yine de kârlılığa ulaşmak için çalışan bir şirketin resmini çiziyor. TOI rekabetçi sağlık hizmetleri ortamında yol almaya devam ederken, bu ölçümler yatırımcıların izlemesi için çok önemli olacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
